王女士38歲，某公司專案經理，月收入7000元，先生40歲，某公司部門經理，月收入10000元，此外年終獎合計1萬元左右。家有12歲男孩。目前與先生的父母同住。王女士家房產價值40萬元，其中貸款餘額25萬元，每月家庭生活開支4500元，貸款月供2000元。家有備用現金和活期存款3萬元，定期存款12萬元。
王女士和先生均有社保和補充醫療保險，王女士還買過保額10萬元的重疾險，但兩位老人沒有醫療保障。送孩子出國留學是王女士夫婦中長期的目標，像這樣的家庭，怎樣理財比較適宜？
本期顧問：陳林，首批國家理財規劃師，金融學碩士，註冊會計師，多年金融機構從業經驗，現任長城人壽北京分公司業務主管。
財務狀況分析：王女士和先生擁有良好的教育背景，相對穩定的職業，保障也比較全面。家庭年收入21.4萬元，處於較高水準；年度結餘比例達59.4%，說明其消費比較理性，生活比較節儉，每年有12萬元左右的結餘。
流動性比率為4.6，流動性資產能支付約4.6個月的日常支出。
王女士家的財務狀況比較健康，不足之處是資產結構比較單一，家庭金融資產大部分以銀行存款形式存在，收益率較低。
理財目標分析：王女士夫婦的理財目標可以概括為三項：一是為老人準備健康基金；二是為孩子積累教育基金；三是為自己做好養老金準備。
像王女士這樣的家庭狀況，正處於子女成長期，教育費用逐漸增加，較高的高等教育費用是夫婦二人理財考慮的重點。這一階段的理財重點是合理控制支出，妥善安排償還債務計畫，積極投資，做好現金流管理，保持資產的流動性。
■理財建議
中庸進取型注意投資組合
經理財風險承受能力測試，王女士的風險承受能力比較大，投資風格為中庸進取型，比較追求投資收益，但她對理財知識、投資技巧卻瞭解有限。
首先建議王女士不要提前還貸，25萬元房屋貸款餘額是她家惟一的負債，但他們每月的月供2000元並不會造成較大的經濟壓力和心理壓力。
在投資方面，王女士家每年收支結餘較多，提高淨資產水準的能力較強，像這樣中庸進取型的家庭在追求投資收益的同時，要注意進行一些投資組合。
應急基金：現金+活期存款+貨幣市場基金
建議王女士家保持現有的3萬元應急金，但可以和銀行約定超出1萬元的部分購買貨幣市場基金，這樣在保持資金流動性的前提下，能獲得比活期儲蓄利率高的收益率。
健康基金：保險+貨幣市場基金+短債基金
王女士應該為丈夫補充商業健康險，還可以開始購買一些終身壽險附加定期壽險，使每個人的保障額度除了要高於房屋貸款餘額外，還要足以支付一定期限內的家庭生活開支。費用方面，全家的年度保費支出宜控制在年收入的10%，即20000元左右。
由於老人年紀較大，已經不能通過商業保險來準備健康基金，王女士夫婦需要通過定期積累來為老人準備專項健康基金。建議保留5萬元定期存款，並每年投入1萬元繼續積累。由於使用期限的不確定，每年投入部分可以用三分之一購買貨幣市場基金，三分之二購買短債基金，這樣年收益率大約在2.3%左右。和活期儲蓄相比，這樣的組合在保證資金流動性的前提下，提高了資金的收益率。定期存款到期後也按照這樣的比例分配。
投資基金：股票型基金+債券(債券型基金)
王女士夫婦現有金融資產15萬元，扣除3萬元應急現金、5萬元健康基金後，有7萬元可以用作投資。而年度結餘再扣除健康的新投入外，還有約10萬元可以用於中長期投資。
考慮到投資經驗不足，建議購買開放式基金。結合其風險承受能力，用可投資資金的70%購買股票型基金，30%購買債券或債券型基金，購買方式，除了每月用一部分資金定期定額購買外，還可以在市場低點時擇機購買。這樣的投資組合長期收益率預計可達到8%左右。通過一兩年的投資實踐會積累一些經驗，再考慮其他投資管道。 |
